2. Портфель ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг. Вложения юридических и физических лиц в ценные бумаги требуют эффективного управления. В этой связи существует понятие управления портфелем ценных бумаг. В сложившейся мировой практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления. Смысл портфеля — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации. Содержание управления портфелем ценных бумаг — это планирование, анализ и регулирование состава портфеля, осуществление деятельности по его формированию и поддержанию в целях достижения поставленных задач обеспечения его доходности, эффективности при сохранении необходимого уровня ликвидности и минимизации расходов на обслуживание. Портфель ценных бумаг является инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. Наиболее важными параметрами планирования и контроля в рамках управления портфелем ценных бумаг являются: Стратегия инвестора при формировании портфеля и выбор оптимального варианта. В практике управления менеджеры инвестиционных портфелей получают от их владельцев два основных вида распоряжений.

Управление инвестиционным портфелем, Рефераты из инвестиции

Финансовые инструменты, облагаемые налогом на общих основаниях Дохода Государственные и муниципаль- ные облигации, имеющие льготы по налогообложению дохода С учетом перечисленных выше целей портфельного инвестирования определяется программа действий по формированию и реализации инвестиционного портфеля: Сюда относятся: Рассмотрим существующие подходы к диверсификации портфеля инвестиций и влияние на риск по портфелю на примере портфеля ценных бумаг. Портфельная теория была разработана именно применительно к портфелю ценных бумаг, поэтому далее рассматриваются модели формирования данного портфеля, учитывая при этом, что принципы портфельной теории одинаково применимы и к другим видам инвестиционных портфелей.

Тип: реферат Добавлен та Похожие работы. Просмотров: Инвестиционные стратегии и управление портфелем.

Перечень ссылок Введение Исследование процессов управления портфельным инвестированием в финансовые активы важно, прежде всего, с точки зрения решения общей проблемы инвестирования. От того, насколько эффективно будет отлажен механизм портфельного инвестирования, во многом зависит функционирование всей экономической системы. В магистерской работе рассматриваются проблемы, связанные с выбором эффективных вариантов управления портфельными инвестициями, позволяющие определять лучшие стратегии вложения средств в ценные бумаги с целью получения дохода.

В научной литературе эти проблемы рассматриваются в рамках портфельной теории, основные концепции которой были развиты во второй половине века. Для решения вопросов, связанных с управлением портфелем ценных бумаг в современной экономической литературе накоплен большой методический потенциал. Данной проблематикой занимались такие зарубежные и отечественные ученые: Шарп, Г. Александер, Л. Гитман, Р.

Тема Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты.

Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать:

Инвестиционный портфель, его понятие, классификация и факторы формирования. Теории 3 Стратегии и методы управления инвестиционным портфелем .. курсовая работа [,8 K], добавлен

Заказать новую работу Оглавление Введение 3 1. Понятие портфеля ценных бумаг 5 2. Инвестиционная политика предприятия 8 3. В рамках плановой экономики данный термин не применялся. В ситуации же когда речь всегда шла именно о капитальных вложениях, то есть о затратах, которые направляются на воспроизводство основных фондов предприятий, а также их увеличение, совершенствование.

Под инвестициями в тот период подразумевалось именно долгосрочное вложение капитала в определенные отрасли экономики, то есть тогда понятие инвестиций отождествлялось именно с капитальными вложениями. Сегодня данное понятие уже нашло свое отражение и в законодательстве страны. Сегодня под инвестициями принято понимать определенную совокупность затрат, которые реализуются именно в форме целенаправленного вложения капитала на какой-либо срок в разнообразные отрасли, сферы экономики страны, а также в объекты предпринимательской и прочих видов деятельности для извлечения прибыли, а также и для достижения целей индивидуальных инвесторов, и положительного социального эффекта в целом.

Залогом достаточно успешного управления современной инвестиционной деятельностью можно назвать планирование инвестиций предприятия. Абсолютно любая инвестиционная деятельность современного предприятия, будь это реализация какого-либо реального инвестиционного проекта или запуск совершенно новых мощностей, нового производства, вложения в какие-либо финансовые активы или же только рассмотрение и анализ таких решений, все эти аспекты деятельности напрямую взаимосвязаны и подчиняются инвестиционному планированию.

Актуальность темы реферата обуславливается тем, что на сегодняшний день значение и роль инвестиционного планирования возрастает. Происходит это по причине того, что его результатом является выработка и постановка конкретных задач и ориентиров для инвестиционной деятельности предприятия, что в свою очередь позволяет определить способы достижения этих целей и способствует болей легкой и точной оценке инвестиционной деятельности предприятия в целом.

При написании реферата использовались научные труды таких ученых и исследователей, как Гейман О. Объектом исследования является портфель ценных бумаг.

Сколько стоит написать твою работу?

Приложение 4 Ведение Процесс формирования инвестиционного портфеля связан с подбором определенной совокупности объектов инвестирования для осуществления инвестиционной деятельности. Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут вкладывать средства не в один, а несколько объектов, формируя тем самым некую совокупность объектов инвестирования.

Проблема формирования инвестиционного портфеля с точки зрения оптимального сочетания рисковых ценных бумаг и ценных бумаг, не подверженных риску в инвестиционном портфеле и стратегия управления им является актуальной для развивающейся экономики. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг.

Из данной статьи вы узнаете об особенностях управления инвестиционным портфелем.

Инвестиционный портфель. Управление инвестиционным портфелем Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое, как самостоятельный инвестиционный объект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами, как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог быть ликвидным, то есть чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора.

Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов. Сложно найти ценную бумагу , которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемых параметров.

В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Основная задача инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель из ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность.

При формировании инвестиционного портфеля менеджер должен: Инвестору целесообразно вкладывать деньги в различные ценные бумаги, а не в один их вид. Это делается для того, чтобы снизить риск вложений. Но диверсификация должна быть разумной и умеренной.

Стратегии управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля

Действительно, инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.

Авантюрные построения пирамиды из государственных краткосрочных облигаций привели не только к разорению огромного числа крупных, средних и мелких частных предприятий и банков в России, но и к широкому резонансу на международной арене, бегству иностранного капитала с местных финансовых рынков. Однако, если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение.

В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений.

Активная стратегия управления инвестиционным портфелем — стратегия Бумага признается переоцененной, если ее курсовая стоимость выше.

Стратегии управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля Увеличение рисков на рынке ценных бумаг соизмеримо повышает требования к качеству управления портфелем. Управление инвестиционным портфелем — применение к совокупности различных видов ценных бумаг конкретных методов, направленных на сохранение первоначально инвестированных финансовых средств, достижение максимального уровня дохода, обеспечение инвестиционной направленности инвестиционного портфеля.

Закономерность управления инвестиционным портфелем — соответствие типа портфеля стратегии его управления. Выделяют два вида стратегии управления инвестиционным портфелем. Активная стратегия управления инвестиционным портфелем — стратегия управления, предполагающая тщательный и постоянный мониторинг рынка ценных бумаг, отслеживание экономической конъюнктуры в целях немедленного приобретения инструментов, отвечающих целям инвестиционного портфеля и продажи, быстрое изменение структуры инструментов, входящих в него.

Использование этой стратегии требует значительных финансовых затрат на информационный, аналитический, экспертный анализ рынка ценных бумаг. Пассивная стратегия управления инвестиционным портфелем — стратегия управления, предполагающая формирование хорошо диверсифицированного портфеля, с заранее определенным уровнем риска, спрогнозированного на длительную перспективу.

Использование этой стратегии рационально только при достаточной эффективности рынка, насыщенного ценными бумагами хорошего качества. Длительная неизменность портфеля определяется стабильностью процессов рынка ценных бумаг. При высоком уровне инфляции и нестабильной конъюнктуре рынка данная стратегия малоэффективна. Пассивная стратегия предполагает формирование портфеля из долгосрочных ценных бумаг со сниженным риском.

Это позволяет сохранять инвестиционный портфель неизменным на длительном промежутке времени. Преимущество пассивной стратегии — низкий уровень накладных расходов.

инвестиции

Управление портфелем финансовых активов. Цель и задачи Реферат: Цель и задачи Инвестиционная стратегия предприятия корпорации - эмитента заключается в наиболее выгодном и более быстром размещении корпоративных ценных бумаг среди потенциальных инвесторов для привлечения дополнительного капитала.

КУРСОВАЯ РАБОТА. По дисциплине «Рынок ценных бумаг». Тема: « Инвестиционный портфель и принципы его формирования и управления».

Теоретические основы управления портфелем недвижимости. Определение предмета и цели, принципы и факторы формирования портфеля. Риски в управлении и реакция на риск. Общие положения формирования портфеля недвижимости, стратегия разработки и управления. Формирование инвестиционного портфеля. Создание оптимальных условий инвестирования.

Выбор и реализация стратегии управления портфелем. Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности. Проблемы и особенности формирования портфеля ценных бумаг российскими предприятиями.

Формирование портфеля акций и управление инвестиционным портфелем.